Quels sont les risques et les opportunités pour l'industrie fintech ?

Le secteur de la fintech est l'un de ceux qui connaissent la croissance la plus rapide au monde. Et ce n'est pas sans raison. Grâce à l'innovation technologique, des entreprises telles que Bankingly aident les banques traditionnelles, les coopératives et la microfinance à être plus compétitives. Même dans d'autres secteurs, les PME en profitent.

Cependant, comme pour toute industrie émergente, il existe des risques et des opportunités. Dans ce post, nous allons explorer certains d'entre eux.

Risques

Les Fintech sont soumises aux mêmes risques réglementaires que les banques. Cependant, les lois n'ont pas suivi le même rythme ou ne sont pas détaillées. Par exemple, les prêteurs en ligne, les dépôts et les portefeuilles numériques ne sont pas soumis aux mêmes réglementations strictes et aux mêmes mesures de sécurité que les banques traditionnelles. Les choses se compliquent lorsque la fintech gère des fonds, des données et la vie privée des utilisateurs dans différentes juridictions.

Si les réglementations varient d'un pays à l'autre, il existe des principes généraux auxquels tous doivent se conformer. Par exemple, la plupart des juridictions exigent une licence spécifique et le respect de la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et du KYC pour prévenir les crimes financiers.

Si une entreprise fintech enfreint (involontairement) des lois, se heurte à des réglementations gouvernementales et ne se conforme pas à la loi, cela peut entraîner de lourdes amendes.

Beaucoup ont également des piles technologiques similaires (langages de programmation, cadres, bases de données et API) et peuvent partager des vulnérabilités similaires ; elles dépendent de quelques grands fournisseurs de services en nuage, de plates-formes mobiles (Android et iOS) et de processeurs de paiement (90 % dépendent de Visa et MasterCard) ou de quelques canaux de médias sociaux, créant ainsi des maillons faibles et des points de défaillance uniques. Bien que l'infrastructure soit fiable (jusqu'à 99,99 % de disponibilité), toute panne, toute violation de données ou tout risque de sécurité qui se produit peut les affecter.

Le financement : La plupart de la croissance des fintechs est alimentée et subventionnée par un capital-risque qui coule facilement. En 2021, les fintechs représenteront 130 milliards de dollars de financement, ce qui en fait le premier secteur. L'état d'esprit qui consiste à croître maintenant et à faire des profits plus tard, à n'importe quel prix, n'est pas durable.

Le financement par capital-risque des fintechs est en baisse. Les données de CB Insights montrent une baisse de 48 % à 4,4 milliards de dollars par rapport à la même période au premier trimestre 2021. Aujourd'hui, de nombreuses fintechs, en particulier celles qui sont orientées vers les consommateurs, se heurtent à une baisse de l'appétit des investisseurs dans un contexte de hausse des taux d'intérêt et d'inflation, suite à des dépenses importantes pour répondre à la demande de Covid. En conséquence, le financement par capital-risque revient à des niveaux "normaux" prépandémiques.

Après des années de croissance rapide, les investisseurs s'impatientent et attendent des retours. Cela se manifeste par la réduction ou l'effondrement des valorisations sur les marchés publics, avec une chute des capitalisations boursières pouvant atteindre 80 %. Cela peut entraîner un ralentissement de la croissance et l'arrivée de nouveaux acteurs.

Risques liés à la sécurité des données : En raison d'une dépendance excessive aux technologies de pointe et du traitement de données financières sensibles, les fintechs sont souvent la cible de cyber-attaques. Il s'agit d'une arme à double tranchant car si la technologie peut les aider à se développer, elle peut également être une source de perturbations et de pannes.

Les pannes et les temps d'arrêt peuvent entraîner une perte d'activité si les clients ne peuvent pas accéder aux services. Accenture a constaté que les entreprises fintech sont plus susceptibles d'être ciblées que les institutions financières traditionnelles. Par exemple, si une entreprise fintech est victime d'une violation de données et que les données des clients sont compromises, l'atteinte à la réputation et la perte de confiance des utilisateurs sont désastreuses pour les entreprises.

Risques inhérents : Il est probable que la majorité des startups fintech, qui sont sous-capitalisées et inefficaces avec des modèles d'entreprise faibles et des taux d'absorption élevés (dépenses), vont fermer. Ce phénomène n'est pas propre aux fintechs mais concerne tous les secteurs. Environ 90 % des startups échouent - 10 % au cours de la première année ; 70 % ferment au cours des années 2 à 5 de leur création.

42% des startups échouent en raison d'une mauvaise interprétation de la demande du marché et d'un mauvais timing. La deuxième raison (29 % des cas) est l'épuisement des fonds ou l'absence de financement ou un financement moindre.

On peut dire qu'il s'agit d'un phénomène commun à tous les secteurs. Quelques échecs ne signifient pas que le secteur est condamné ; après tout, de nombreuses entreprises traditionnelles ont également fait faillite, ont fusionné ou se sont regroupées. Dans ce contexte, la bulle Internet a éclaté en 2000, mais le secteur n'a cessé de se développer et de se renforcer.

Opportunités

L'une des plus grandes opportunités est l'exploitation d'immenses marchés que les banques traditionnelles ont négligés ou ne pouvaient pas desservir. L'inclusion financière peut aider plus de 1,5 milliard de personnes non bancarisées et des centaines de millions de personnes sous-bancarisées.

Il existe également une nouvelle génération de clients (génération Y, milléniaux, alpha) âgés de 10 à 40 ans, qui ont une approche différente de la gestion de leurs finances et préfèrent les fintechs.

80 % de l'économie mondiale est constituée de PME, de micro-entreprises qui ont besoin d'un compte bancaire, d'une assurance et d'un accès plus facile au crédit mais qui sont négligées - la fintech aide déjà des millions d'entre elles.

Les entreprises fintech peuvent également tirer parti des nouvelles technologies ou les créer. Par exemple, l'IA est utilisée pour développer des chatbots afin de fournir un support client ou de donner des conseils financiers ; le Big Data pour analyser des données massives inexploitées afin de proposer des produits personnalisés ; les Blockchains pour créer des grands livres numériques et des contrats intelligents plus sûrs et plus transparents.

Dans les marchés émergents dotés d'une infrastructure financière limitée et vieillissante et de modèles commerciaux dépassés, les fintechs ont un vaste potentiel. En Amérique latine, en Afrique et en Asie, la fintech est motivée par la nécessité de résoudre de graves macro-problèmes qui augmentent l'inclusion financière et numérique.

Les start-ups fintechs d'Amérique latine ont levé 2,8 milliards de dollars au cours des trois mois jusqu'au 31 mars, soit le quatrième trimestre le plus important jamais enregistré. IDB Invest et Finnovista estiment que l'écosystème fintech a connu une croissance de 112 % entre 2018 et 21. La fintech est désormais le secteur le plus dynamique d'Afrique et a constitué 61 % des 2,7 milliards de dollars de fonds déployés en 2021. Cela va à l'encontre de la tendance sur certains marchés.

Conclusion

Le secteur des fintechs a sa part de difficultés de croissance. Toutefois, les opportunités l'emportent sur les risques. Il ne fait aucun doute que la fintech va évoluer et qu'elle est là pour rester. Les clients préféreront toujours quelque chose qui leur offre une expérience meilleure et plus abordable, qu'il s'agisse de fintech ou de banques traditionnelles qui s'adaptent pour les proposer. Le marché ne fait que les suivre.

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