¿Cuáles son los riesgos y las oportunidades para la industria fintech?

La industria fintech es una de las de más rápido crecimiento en el mundo. Y con buena razón. Utilizando la innovación tecnológica, empresas como Bankingly están ayudando a los bancos tradicionales, las cooperativas y las microfinanzas a ser más competitivos. Incluso en otros sectores, las PYMES se están aprovechando.

Sin embargo, como con cualquier industria emergente, existen riesgos y oportunidades. En esta publicación, exploraremos algunos de ellos.

Riesgos

Regulaciones: Las Fintech están sujetas al mismo riesgo regulatorio que la banca tradicional. Sin embargo, las leyes no han seguido el ritmo o no son exhaustivas. Por ejemplo, los prestamistas en línea, los depósitos y las billeteras digitales no están sujetos a las mismas regulaciones estrictas y redes de protección que los bancos tradicionales. Se vuelve más complicado a medida que las fintech se ocupan de los fondos, los datos y la privacidad de los usuarios en todas las jurisdicciones.

Si bien las regulaciones varían de un país a otro, existen principios generales que todos deben cumplir. Por ejemplo, la mayoría de las jurisdicciones requieren una licencia específica y el cumplimiento de la lucha contra el lavado de dinero (AML) y KYC para prevenir delitos financieros.

Si una empresa de tecnología financiera viola cualquier ley, incluso de forma no intencionada, entra en conflicto con las regulaciones gubernamentales o permanece en incumplimiento de las mismas, puede generar fuertes multas.

Muchos también tienen montones de tecnología similares (lenguajes de programación, marcos, bases de datos y API) y pueden compartir vulnerabilidades similares; dependen de unos pocos grandes proveedores de servicios en nube, plataformas móviles (Android e iOS) y procesadores de pagos (el 90% dependen de Visa y MasterCard) o de pocos canales de redes sociales, lo que crea vínculos débiles y puntos únicos de falla. Si bien la infraestructura es fiable (hasta un 99,99% de disponibilidad), cualquier interrupción, violación de datos o riesgo de seguridad que ocurra puede afectarlos.

Financiación: La mayor parte del crecimiento de las fintech está impulsado y subvencionado por capital de riesgo de fácil flujo. En 2021, la fintech representó 130.000 millones en financiación, lo que la convierte en el sector líder. La mentalidad de crecimiento ahora, ganancias más tarde a cualquier costo, no es sostenible.

La financiación de capital de riesgo para la fintech está cayendo. Los datos de CB Insights muestran una caída del 48% a 4.400 millones ahora en comparación con el mismo período del primer trimestre de 2021. Ahora, muchas fintech, especialmente las orientadas al consumidor, se encuentran con un menor intereés de los inversores además de tasas de interés más altas y una mayor inflación tras un gran gasto para satisfacer la demanda durante la Covid. Como resultado, la financiación de capital riesgo en todos los ámbitos está volviendo a los niveles de "normalidad" previos a la pandemia.

Después de años de rápido crecimiento, los inversores se están impacientando y esperan rendimientos. Esto es evidente ya que las valoraciones se han reducido o han recibido un golpe en los mercados públicos, con una caída de los límites de mercado de hasta el 80%. Esto puede crear una caída en el crecimiento y la entrada de nuevos competidores.

Riesgos de seguridad de datos: Debido a la excesiva dependencia de la tecnología de vanguardia y el procesamiento de datos financieros confidenciales, las fintech a menudo son objeto de ciberataques. Esta es un arma de doble filo porque, si bien la tecnología puede ayudarlos a escalar, también puede ser una fuente de alteraciones e interrupciones.

Las interrupciones o el tiempo de inactividad pueden provocar la pérdida de negocios si los clientes no pueden acceder a los servicios. Accenture descubrió que las empresas de tecnología financiera tienen más probabilidades de ser atacadas que las instituciones financieras tradicionales. Por ejemplo, si una empresa de tecnología financiera es víctima de una violación de datos y los datos de los clientes se ven comprometidos, el daño a su reputación y la pérdida de confianza del usuario son desastrosos para las empresas.

Riesgos inherentes: Es probable que la mayoría de las startups de fintech, que están subcapitalizadas y son ineficientes con modelos de negocio débiles y altas tasas de quema (gasto), cierren. Esto no es exclusivo de la fintech, sino de todas las industrias. Alrededor del 90% de las startups fracasan - 10% en el primer año; 70% cierran durante los 2-5 primeros años.

El 42% de las startups fallan debido a una mala interpretación de la demanda del mercado y mala sincronización. La segunda razón (el 29% de los casos) es quedarse sin fondos o menor disponibilidad o falta de fondos.

Se puede argumentar que es común para cualquier industria. Unos pocos fracasos no significan que la industria esté condenada al fracaso; después de todo, muchas empresas tradicionales también han quebrado, se han fusionado o consolidado. En contexto, la burbuja de las punto-com estalló en el 2000, pero la industria ha crecido y se ha fortalecido.

Oportunidades

Inclusión Financiera: Una de las mayores oportunidades es acceder a enormes mercados que los bancos tradicionales descuidaron o no pudieron atender. La inclusión financiera puede ayudar a más de 1.500 millones de personas sin servicios bancarios y a cientos de millones de personas con servicios bancarios insuficientes.

También hay una nueva generación de clientes (Generación Y, Millennials, Alfa) que ahora tienen entre 10 y 40 años, con diferentes enfoques para administrar sus finanzas y prefieren la fintech.

El 80% de la economía mundial son PYMES, microempresas que necesitan una cuenta bancaria, seguros y un acceso más fácil al crédito, pero que se pasan por alto: las fintech ya están ayudando a millones de ellas.

Tecnología: Las empresas fintech también pueden aprovechar las nuevas tecnologías o crearlas. Por ejemplo, la IA se está utilizando para desarrollar chatbots para brindar atención al cliente o brindar asesoramiento financiero; el Big Data para analizar datos masivos sin explotar para ofrecer productos personalizados; el blockchain para crear libros de contabilidad digitales y contratos inteligentes que sean más seguros y transparentes.

Mercado Potencial: En los mercados emergentes con una infraestructura financiera limitada, envejecida y modelos de negocio obsoletos, la tecnología financiera tiene un gran potencial. En América Latina, África y Asia, las fintech están impulsadas por la necesidad de resolver macrotemas graves que aumenten la inclusión financiera y digital.

Las startup de fintech de América Latina recaudaron 2.800 millones durante los 3 meses que finalizaron el 31 de marz , el cuarto trimestre de mayor volumen registrado. IDB Invest and Finnovista estima que el ecosistema de las fintech creció un 112 % entre 2018-21. La industria fintech es ahora el sector de más rápido crecimiento de África y conforma el 61% de los 2.700 millones de los fondos desplegados en 2021. Esto se opone a la tendencia en algunos mercados.

Conclusión:

La industria fintech tiene su parte de problemáticas existentes. Sin embargo, las oportunidades superan los riesgos. No hay duda de que las fintech evolucionarán y están aquí para quedarse. Los clientes siempre preferirán algo que ofrezca una experiencia mejor y más asequible, ya sea por parte de las fintech o de bancos tradicionales que se adapten para proporcionárselos. El mercado simplemente los sigue.

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